Сэмулировал я эту ошибку "ERROR WHILE INITIALIZING: 0x8ca10002..."
Для этого стер (erase) флешку утилитой
http://www.flashmemorytoolkit.com/ , отформатировал компом, скопировал на нее "Pandora Installer For 3.xx by HELLCAT" и запустил.
На такой флешке псевдоформат mspformat или repartitioning в терминологии HELLCAT-а (по R+X) сделать нельзя! Утилита это определяет, а вот обрабатывает криво. Зачем-то ищет ms0:/UPDATE.PBP и извлекает из него файлы Пандоры что в данном случае совершенно бесполезно.
Т.о., если по R+X получите ошибку "ERROR WHILE INITIALIZING: 0x8ca10002...", то это означает, что repartitioning на вашей флешке не выполнился и можно смело выключать консольку.
Что же делать в таком случае? Тоже, что и я для возврата флешки в "нормальное" состояние: отформатировать консолькой. Форматировать компом после совершенно не обязательно (а может и противопоказано).
Если это не поможет, то тогда только менять флешку, ....наверное.
З.Ы. Желающие еще могут освоить функцию "L+X" этого пакета. По нажатию L+X записывается файл ms0:/msipl.bin по нужным секторам флешки. Т.е. тоже самое, что и imsinst.exe с компа. Для сборки SeeD-а берете multiloader_ipl.bin, переименовываете в msipl.bin, кладете в корень флешки, запускаете HELLCAT и жмете L+X.